投顾组合新功能：再也不用担心忘记调仓了
文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
最近两周，螺丝钉会写一个系列的文章，介绍投顾组合的一些特点。
方便大家了解，基金投顾是什么，是否适合自己，投资投顾组合需要注意哪些地方等等。
毕竟投顾组合跟之前的组合还是有一些不同。
第一篇《未来会有哪些机构，参与到投顾中？》，我们介绍了，基金销售平台、基金公司和券商，这三类机构，是目前开展投顾业务的主力。
今天这篇，我们来看看，投顾组合的另外一个特点。
相比原来的组合，投顾组合增加了一个很重要的功能：全权委托。
这是啥意思呢？
投顾组合的分类
一类是建议型投顾；
一类是管理型投顾。
▼建议型投顾，类似大学
老师讲课，布置作业。
但之后需要学生自己学习、为自己负责。
如果没有完成作业，大学老师一般不会追在后面督促学生，全看学生自己自觉。
建议型投顾，也是给一个基金投资的建议。
是否按照这个建议执行，买入对应比例的基金，是投资者自己决定。
有的投资者可能会自己调整建议中基金的比例，导致最后执行出来的收益，跟一开始的建议差别很大。
▼管理型投顾，类似托儿所
每天把孩子送过去，之后几点吃饭、吃多少、学点啥，都有托儿所的老师全程负责，不需要家长操心。
管理型投顾也是如此。
投资者买入之后，资金配置什么基金、配置多少基金，什么时候调仓，由投顾组合来完成。
目前大部分的投顾走的是管理型投顾的模式，带有全权委托的功能。主要也是省心。
大多数投资者都不希望花费太多的时间精力。
管理型投顾的特色
这样可以实现几个之前组合没有的功能，比如说：
▼自动调仓
以前的组合，如果需要调整基金，需要发出调整的信息。
投资者收到调整的信息之后，需要自己手动点击「同步调仓」。
有的时候看到信息比较及时，就会跟上。
有的时候没有看到信息，就错过了，甚至之后也忘记了调仓。
如果是买入机会还好，大不了就是错过买入的机会。
如果是高估止盈，错过了，可能之后基金会大幅回落。
例如2021年年初，指数基金组合对港股中小的止盈。
组合对消费类、基本面类的止盈也是类似的情况。
有了自动调仓功能之后，调整基金都是由投顾组合来自动完成。也就不用担心错过了。
▼自动定投
理论上，也可以在投顾组合上实现自动定投的功能了。
之前有很多朋友也一直希望有这类功能。
这样在定投上，设置自动定投，之后也就省心省力了。
不过自动定投功能需要开发，短期里还没有，需要以后了。
▼增加一些投资的策略
有了自动调仓的功能之后，投资策略也可以更丰富了。
比如说一些基金轮动的策略，可以由投顾组合自动完成。
以前这类策略是无法加入到组合中的，因为每次调仓，投资者不一定都能跟上。
投顾组合的换手率
也有朋友会担心，如果有了自动调仓的功能，会不会有的投顾，频繁调仓基金，从而产生不必要的交易费用呢？
其实这也不用担心。
投顾组合对基金的交易频率，是有限制的。换手率不能超过200%。
什么是换手率？
比如说一个规模1亿的基金，将手里的1亿股票全部卖出，再买入1亿的其他股票。
如果一年中有这么一次轮回，年换手率是100%。
对基金来说，影响换手率的因素，除了调仓，另一方面，投资者短期申购赎回带来的变化，也会产生影响。
换手率越高，短期交易越频繁。
对基金来说，适度的换手率更好一些，过高的换手率对收益不利。
那换手率多少是合适的水平？
大部分指数基金，年换手率在50%-100%波动。
主动基金的换手率通常会高一些。
一般在200%以内，算是主动基金换手率较低的水平。
高的能达到300%-500%甚至更高。
之前咱们主动优选组合挑选主动基金，也会对换手率有要求。
换手率基本都在200%以内，有一些基金经理，甚至比指数基金的换手率还低。是长期持有股票的风格。
组合自身也有换手率。
像咱们以前的几个策略，平时不会经常调仓，大部分情况下年换手率在50%-100%以内。
未来投顾组合，也将换手率写在了要求中。
规定投顾组合年换手率不超过200%。这个换手率接近主动基金中，低换手率的基金经理了。
所以也不用担心投顾组合，会有频繁交易产生较高手续费。
至于螺丝钉，无论是挑选基金，还是组合本身的投资，也是偏低换手率的风格的。
总结
投顾组合，增加了全权委托。
可以实现自动调仓等功能，相比以前的组合会省心一些，不用担心忘记了调仓。未来也可以增加自动定投等功能。
有了自动调仓后，投资策略也可以比以前更丰富一些了。
那投顾组合还增加了哪些功能呢？后面的文章也会继续介绍的。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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